Іспанська DeliveryTech компанія Glovo (80% якої віднедавна належить Delivery Hero), домовилась про поглинання українського сервісу Zakaz.ua. Відомо, що основним співвласником українського сервісу є Chernovetskyi Investment Group. Розповідаємо, що відомо про угоду та чому вона вигідна для обох компаній.
Зазначено, що угода оформлена у двох форматах:
Основний акціонер Zakaz.ua, фонд Chernovetskyi Investment Group, обрав другий варіант. Відповідно, це дозволить компанії максимізувати свій дохід від інвестицій у Zakaz.ua. Нагадаємо, що за весь час існування CIG вклав у сервіс до $15 млн і продовжував вкладати до останнього, проте в результаті компанія залишалась неприбутковою.
Інші ж інвестори отримали виплати готівкою і повністю припиняють свою участь у проєкті. Їхні долі викупались за вищою оцінкою, ніж CIG оновив свою угоду з Glovo.
Офіційно Glovo, ймовірніше, повідомить про підписання угоди 27 січня 2022 року.
Вартість угоди
Коли вперше повідомлялось про угоду між Glovo та Zakaz.ua, вказувалось на можливу оцінку українського сервісу до $80 млн. Однак раніше виявилось, що оцінки дещо завищені.
Вже після виходу першого матеріалу стало відомо, що сторони обговорюють значно меншу ціну: переговори стартували від $15 млн – $20 млн. Максимальна оцінка Zakaz.ua, яку дають інвестори, не перевищує $50 млн. Водночас міноритарні інвестори, що мали зовсім невеликі долі, отримали виплату за значно більшу оцінку, але наразі вже повністю покинули проєкт. Найімовірніше, компанія не розкриє суму угоди.
Для CIG угода з Glovo – це можливість зробити екзит з Zakaz.ua, який фонд веде багато років. Ба більше, фонд постійно змушений дофінансовувати сервіс, що є стимулом пришвидшити угоду. Після отримання акцій Glovo, фонд залишить у портфелі цінний актив на ринку, що розвивається, та отримає готівку для нових інвестицій.
Своєю чергою для Glovo – це можливість отримати технологічні розробки Zakaz.ua та зростати ще швидше на ринку доставки не з ресторанів, а саме магазинів.
Зазначено, що підписання угоди затягнулось через складний та довгий процес due diligence Zakaz.ua.
Довідка.
Сервіс Zakaz.ua – це доставка продуктів з супермаркетів в Україні, Узбекистані та Молдові. Коштом поглинання сервісу, Glovo, що є лідером з доставки з ресторанів в Україні, зможе закріпити свої позиції, а також прискорить розвиток свого Q-commerce бізнесу – доставки з дарксторів. На думку одного зі співбесідників AIN.UA, поглинання Zakaz.ua дозволить Glovo стати беззаперечним лідером і радикально відірватись від конкурентів.
Glovo активно розвивається. Компанія скуповує сервіси в країнах Центрально-Східної Європи та активно інвестує у розвиток. Після угоди з Delivery Hero компанія отримала додаткові 250 млн євро, які вкладе зокрема в купівлю місцевих гравців. Сьогодні ж Glovo оцінюється у 2,3 млрд євро.
Вас може зацікавити: Німецька компанія Delivery Hero придбала 39,4% акцій Glovo